De straatnaam Gagelstraat verwijst naar gagel, Myrica gale. Dat is een struik met aromatische knoppen die vooral goed groeit op moerassige en zure grond. De gagel is een katjesdragend, tweehuizig heestergewas en komt voor in vochtige heidestreken en venen. De gagel was tot de late Middeleeuwen in gebruik als deel van een kruidenmengsel (de gruit) om bier een betere smaak en betere houdbaarheid te geven. Gagel leverde ook een soort vet, dat voor het maken van kaarsen gebruikt werd. Gagel wordt ook wel vlooienkruid genoemd. Boeren gebruikten de gagel vroeger in beddenvulling om vlooien te weren.
Op 13 november 1972 viel het besluit om deze straat in Molenschot de naam Gagelstraat te geven.
